Strategy запускает облигации на $2 млрд для расширения запасов биткоинов: новые финансовые горизонты

Компания Strategy (ранее известная как MicroStrategy) объявила о выпуске конвертируемых облигаций на сумму $2 миллиарда. Средства, полученные от реализации этих ценных бумаг, будут использованы для общих корпоративных нужд, включая приобретение биткоина.

Процентная ставка по облигациям составит 0%, а конечный срок их погашения установлен на 1 марта 2030 года. Однако возможно досрочное погашение или конвертация облигаций, если будут выполнены определенные условия.

Инвесторы получат возможность конвертировать облигации в фиатные деньги, акции класса A или в смешанном варианте, в зависимости от решений компании.

Strategy также предложит начальным инвесторам опционы на приобретение дополнительных облигаций на сумму до $300 миллионов в течение пяти рабочих дней после выхода облигаций на рынок.

В своем годовом финансовом отчете компания указала на неопределенности в налоговом режиме в США, что связано с требованиями Закона о снижении инфляции 2022 года (Inflation Reduction Act).

Согласно новым нормам, компании с доходом свыше $1 миллиарда могут подпадать под минимальный корпоративный налог (Corporate Alternative Minimum Tax, CAMT) в размере 15%. Strategy уточнила, что если в закон не будут внесены изменения, компания может начать подпадать под действие CAMT с 2026 года, что существенно увеличит ее налоговые обязательства и повлияет на финансовые показатели.

В 2024 году Strategy приобрела около 258 320 BTC. После завершения последних сделок, которые проходили с 3 по 9 февраля, фирма владеет 478 740 BTC, стоимость которых превышает $46 миллиардов.

Напомним, к концу 2033 года Strategy планирует владеть 4% от общего предложения биткоина, что составит 830 000 BTC по оценочной цене в $1 миллион, по данным аналитиков Bernstein.