Aave и Babylon: Революция в стейкинге Биткоина на платформе DeFi

Протокол с децентрализованной структурой объединился с проектом BTCFi под названием Babylon

Проект BTCFi, известный как Babylon, анонсировал запуск кредитования под залог в первой криптовалюте с использованием платформы Aave V4.

Пользователи получат возможность получать займы в стейблкоинах и других цифровых валютах, используя нативный биткоин в качестве залога, без необходимости в мостах или обернутых токенах.

Ключевым элементом в этой интеграции станет Babylon Bitcoin Vault. Эта функция позволит замораживать биткоин в основной сети, а в DeFi-протоколах создавать его криптографически проверяемый аналог для использования в качестве залога.

Дэвид Цзе, сооснователь Babylon, прокомментировал: «Наши биткоин-сейфы обеспечивают работу без нужды в посредниках. Это дает возможность использовать биткоин в рамках DeFi, сохраняя все преимущества его безопасности. Интеграция с Aave V4 демонстрирует реальную мощь нашей технологии».

В пресс-релизе также упоминается, что в 2025 году кредитование под залог пользовалось высоким спросом, превысив $ 1 миллиард в объемах выданных кредитов на основе первой криптовалюты. Команда Babylon прогнозирует дальнейший рост этих показателей с увеличением интереса со стороны институциональных инвесторов.

Тем не менее, сейчас возможности остаются ограниченными, так как большинство операций осуществляется через централизованные платформы или с использованием обернутых активов. Это создает риски контрагентов и уменьшает ключевые преимущества биткоина, по словам разработчиков.

Babylon занимает лидирующие позиции среди BTCFi проектов с объемом заблокированных средств в $ 5,1 миллиарда. На пике этот показатель достигал $ 9 миллиардов.

Весь сектор децентрализованных финансов на базе биткоина имеет рыночную капитализацию в $ 6,6 миллиарда. В сравнении с конкурентами, такими как Binance Smart Chain, Solana и, в особенности, Ethereum, эта экосистема значительно отстает.

Некоторые эксперты считают, что BTCFi может представлять следующий этап в развитии первой криптовалюты. После стремительного роста в начале 2025 года этот сектор столкнулся с замедлением динамики, темпы заблокированных средств начали стагнировать.

DAO Aave обсуждает потенциальный отказ от мультицепочной стратегии. Ожидается, что протокол может покинуть такие сети, как ZKsync, Metis и Soneium.

По словам инициаторов Aave Chan Initiative (ACI): «Каждая новая реализация Aave V3 в различных сетях увеличивает операционные расходы и создает новые риски. Анализ показывает, что некоторые из наших реализаций не окупаются: получаемая доходность не покрывает расходы и связанные с ними риски».

Отметим, что проект Metis, основанный мамой Виталика Бутерина, Еленой Синельниковой, генерирует немного более $ 3000 в год, в то время как Soneium — около $ 50 000. Для сравнения, основная реализация Aave в Ethereum генерирует более $ 142 миллионов.

Кроме низких доходов, эти сети также создают дополнительную операционную нагрузку.

ACI объяснили: «Подключение новых активов требует чрезмерных инженерных ресурсов. Учитывая текущую нагрузку команды и крайне низкую отдачу, поддержание этой работы является нецелесообразным».

Чтобы решить эту проблему, разработчики предложили две меры. Предварительное голосование стартовало и получило 100% одобрение; оно завершится 5 декабря, после чего начнется открытое обсуждение.

Напомним, что в октябре сообщество Aave предложило запустить программу выкупа токенов AAVE.