Биткоин на грани: аналитики K33 о локальном дне на уровне $60 000 и возможных перспективах рынка

Снижение стоимости биткоина до уровня в $60 000 может оказаться локальной минимальной отметкой. Согласно исследованию аналитиков K33 Research, на спотовом рынке, в секторе ETF и деривативах наблюдаются признаки капитуляции со стороны инвесторов.

Ветле Лунде, руководитель отдела исследований, обратил внимание на несколько аномалий в рынке:

Импульсные индикаторы показывают признаки сильной перепроданности. В результате длительных распродаж, начавшихся 20 января, дневной индекс относительной силы (RSI) снизился до 15,9. Это стало шестым по глубине значением с 2015 года — ниже показатели фиксировались только во время резких падений рынка в марте 2020 и ноябре 2018 года.

Также индекс страха и жадности упал до 6 пунктов во время распродаж, установив второе самое низкое значение в истории, что подчеркивает глубину пессимизма среди инвесторов на фоне снижения цен биткоина.

Лунде заметил, что исторически аналогичные ситуации совпадали с циклами локальных минимумов, что подтверждает предположение о завершении коррекции и достижении локального дна.

Ценовые движения сопровождались «гиперактивностью трейдинга». 6 февраля общий объем спотовых сделок с биткоином за два дня достиг $32 миллиардов, что является одним из максимальных показателей в истории.

По данным отчета, показатели торгов с 5 по 6 февраля находились в 95-м перцентиле, и такая интенсивность наблюдалась только однажды за последние пять лет — во время краха FTX.

Аналитик отметил, что подобные всплески торговых объемов часто указывают на окончание локальных экстремумов. Обычно это предшествует периоду консолидации и тестированию минимумов.

На рынке деривативов также сохранена высокая волатильность. 6 февраля годовая ставка финансирования по бессрочным свопам на биткоин упала до -15,46%, что стало минимальным значением с банковского кризиса в марте 2023 года. Средняя недельная ставка снизилась до -3,5%, что превысило антирекорд сентября 2024 года.

Показатель перекоса на рынке опционов переместился в «экстремально защитную зону». Лунде отметил, что такие значения ранее фиксировались лишь во время краха Terra, ликвидации Three Arrows Capital и банкротства FTX.

Американские спотовые биткойн-ETF также показали исторический максимум: 5 февраля объем торгов по IBIT превысил $10 миллиардов. Тем не менее, в тот же день фонды столкнулись с пятым по величине чистым оттоком средств с момента своего создания. Несмотря на притоки в последующие дни, с 3 февраля из фондов было выведено 13 670 BTC.

В K33 прогнозируют длительную консолидацию цен в диапазоне от $60 000 до $75 000. Эксперты ожидают снижение торговой активности и допускают возможность ретеста уровня поддержки, но не видят серьезных причин для снижения котировок ниже локального минимума.

Напомним, что аналитики Glassnode назвали недавнее падение цен на биткоин «умеренным».