Падение открытого интереса по биткоину: предвестник консолидации или бычьего разворота?

Общий открытый интерес по деривативам, связанным с цифровым золотом, достиг минимума с конца 2022 года, как отметил аналитик компании CryptoQuant, известный под псевдонимом Arab Chain.

Открытый интерес по биткойну снизился до самого низкого уровня с 2022 года. “Исторически, когда показатели достигали таких уровней с момента 2022 года, это предшествовало периодам консолидации или даже бычьим разворотам, особенно если ценовое движение начинало стабилизироваться”, — добавил @ArabxChain pic.twitter.com/sSM4kWEQFJ.

«Современные тенденции явно указывают на спад рискованных вложений и значительное выведение ликвидности с фьючерсных площадок на крупных биржах», — прокомментировал данный процесс эксперт.

Наибольшее падение наблюдалось на Binance, где объем упал на примерно 1,53 млн BTC. Далее идут Bybit (-784 000 BTC), Gate (-505 000 BTC) и OKX (-395 000 BTC).

Схожие тенденции фиксировались и на Deribit, Bitfinex и HTX Global, что указывает на общерыночный характер этого изменения, а не локальное движение. По мнению Arab Chain, это является фазой «делевериджинга», сопровождающегося массовыми ликвидациями с использованием кредитного плеча.

Такой вывод подтверждается падением цены биткойна до $90 150 после неудачной попытки удержаться выше $94 000.

«Исторически, когда данный уровень достигался с 2022 года, это всегда предшествовало консолидации или восходящим разворотам, особенно в случае стабилизации цен», — отметил аналитик.

На момент публикации цифровое золото торгуется примерно по $90 700, с незначительным увеличением в 0,1% за последние 24 часа.

Аналитики Glassnode подчеркнули важные уровни:

9 января истекли опционы на сумму $2,4 млрд, что составляет 7% от общего открытого интереса, согласно данным Greeks.live.

Соотношение пут- и колл-опционов для биткойна составляет 1,07, с точкой максимальной боли на уровне $90 000, тогда как для Ethereum это соотношение равно 0,88 с максимальной болью на отметке $3100. На рынке цифрового золота сохраняются медвежьи настроения.

Подразумеваемая волатильность для первой криптовалюты стабилизировалась на уровне около 40%, в то время как для ведущего альткоина снизилась до 55%. Эксперты констатировали общее ослабление нисходящего тренда.

Greeks.live также отметили, что 70% сделок имеют статус блок-сделок, что указывает на накопление значительных ликвидных запасов маркетмейкерами и активными трейдерами.

«В настоящее время основная стратегическая активность сосредоточена на месячных колл-опционах по биткойну и месячных пут-опционах по эфиру, что демонстрирует разные ожидания по основным активам», — прокомментировали специалисты.

Напоминаем, что аналитики JPMorgan предположили завершение распродаж на криптовалютном рынке. По их мнению, текущие условия могут сигнализировать о возможном подходе к дну, а не о начале нового этапа снижения.