Биткоин на грани медвежьего рынка: анализ изменений индикаторов и активности китов

Аналитик в сфере блокчейн-технологий под ником Woominkyu высказал мнение о возможном падении первой криптовалюты в медвежью фазу. Его анализ опирается на поведение индикатора Bull-Bear Market Cycle Indicator (BCMI).

Падение данного индикатора до уровня 0,5 в октябре, которое изначально воспринималось как временная коррекция, стало предвестником негативной трендовой динамики. Угасание активности биткоина и снижение значений индикатора указывают на ослабление рыночного импульса.

В текущий момент BCMI находится ниже эталонного уровня, но все же заметно превосходит исторические минимумы. В 2019 и 2023 годах рынок разворачивался в диапазоне от 0,25 до 0,35.

Эксперт считает, что нынешняя ситуация больше указывает на начало нисходящего тренда, чем на обыкновенную коррекцию. Для достижения стабильного дна индикатор должен опуститься до уровней, наблюдаемых в предыдущих циклах.

В декабре объем переводов крупных инвесторов на платформу Binance сократился вдвое, как сообщает аналитик CryptoQuant, используемый под псевдонимом Darkfost.

По его данным, приток средств от крупных инвесторов в месяц снизился с $7,88 млрд до $3,86 млрд всего за несколько недель.

Поскольку Binance является главной площадкой по объему биржевых потоков, падение активности крупных инвесторов может свидетельствовать о снижении давления со стороны продавцов. Меньшее количество депозитов означает меньший риск скорой распродажи активов, что, в свою очередь, благоприятно сказывается на краткосрочном рыночном балансе.

Тем не менее, общий нисходящий тренд не исключает возможности периодических крупных переводов. Недавно аналитик отметил резкий рост депозитов на сумму $466 млн от держателей от 100 до 10 000 BTC, из которых более $435 млн ушло на кошельки с балансом от 1000 до 10 000 монет.

Darkfost подчеркнул важность наблюдения за действиями крупных инвесторов: масштабные транзакции способны значительно повысить волатильность или привести к коррекции цен.

Количество сделок с бессрочными контрактами на биткоин ощутимо сократилось на всех основных биржах. Аналитики компании Alphractal отметили, что интерес трейдеров сместился в сторону Ethereum.

С августа по ноябрь активность трейдеров с использованием кредитного плеча достигала рекордных значений. На 19 платформах, включая Hyperliquid и BitMEX, фиксировалось до 80 миллионов сделок в день.

Сейчас наблюдается изменение тренда: семидневная скользящая средняя упала до 13 миллионов операций, что свидетельствует о значительном сокращении позиций с левериджем в биткоине.

Напомним, что 23 декабря биржевые фонды, основанные на двух крупнейших криптовалютах, зафиксировали совокупные оттоки на сумму $284,1 миллиона.