Растущий финансовый пресс: просроченные долги малого и среднего бизнеса увеличились на 15% из-за высоких ставок

Малый и средний бизнес (МСБ) все сильнее испытывает влияние повышения процентных ставок и замедления экономического роста. В период с января по апрель просроченные долги этого сектора возросли на 14,8% и достигли 735 миллиардов рублей к 1 мая, как сообщил Центробанк. Общий кредитный портфель, предоставленный малому и среднему бизнесу, составил 15,3 триллиона рублей, и доля просроченных платежей в нем увеличилась с 4,4% до 4,8%.

У МСБ меньше финансовых резервов, поэтому он первым начинает задерживать выплаты банкам, указывает регулятор. Заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния отметил, что малые и микропредприятия чаще стали допускать просрочки из-за снижения их платежеспособности.

За первые четыре месяца года кредитный портфель МСБ увеличился на 5,4%. Обычно в начале года наблюдается быстрый рост портфелей: в январе-апреле 2024 года он составил 8,6%, согласно данным ЦБ. Процентные ставки очень высоки: в апреле средневзвешенная ставка по краткосрочным кредитам достигала 23%, а по долгосрочным (сроком от года) – 19,7%.

Однако уйти от этого давления невозможно: партнеры по бизнесу, учитывая высокие ставки, все чаще задерживают платежи. Глава РСПП Александр Шохин на ПМЭФ объяснял, что “цепочки платежей разрушаются, в том числе из-за задержек в больших компаниях. Предпочитают немного подержать средства и выплатить штрафы, чем погашать кредиты”. Мелкий бизнес, как правило, не может позволить себе подобный подход. О данной проблеме говорили многие эксперты, включая аналитиков аналитического центра ЦМАКП и Алексея Климюка из компании “Альфа-капитал”.

Спрос на кредиты среди малого и среднего бизнеса растет, о чем свидетельствует индекс деловой активности RSBI, рассчитываемый Промсвязьбанком, ассоциацией МСБ “Опора России” и аналитическим центром НАФИ. Значение индекса колебалось на уровне минимумов с начала 2023 года, а его основным слабым звеном стали продажи, которые на протяжении почти года (с июля 2024 года) находятся в зоне спада; более половины компаний сообщают о снижении выручки. Больше всего страдает средний бизнес. Более трети представителей МСП не готовы брать кредиты под текущие ставки, однако многие из них не находят другого выхода и обращаются за займами даже в худших условиях.

Просрочки увеличиваются по всем основным видам долгов: ипотеке, потребительскому кредитованию и корпоративным займам. По данным ЦБ, на конец апреля доля проблемных долгов в общем портфеле бизнеса составила 4% (3,2 триллиона рублей), а среди населения – 5,5% (2 триллиона рублей). Согласно оценкам рейтингового агентства АКРА, под воздействием высоких ставок проблемными могут стать кредиты на сумму 3,7 триллиона рублей.