Южная Африка: Путь к криптосверхдержаве через регуляцию и инновации

Южноафриканская Республика (ЮАР) занимает заметное место в криптовалютной экосистеме континента. Согласно прогнозам Statista, в текущем году доход от цифровых активов в стране составит $615,5 миллиона, и к 2026 году ожидается его рост до $637,9 миллиона.

В отличие от многих других стран, где рост интереса к криптовалютам вызван экономическими трудностями, в ЮАР этот процесс обусловлен четкими правилами, развитой инфраструктурой и осознанным внедрением новых технологий.

На сегодняшний день около 10% населения ЮАР, что составляет примерно шесть миллионов человек, уже используют или обладают криптовалютами. При этом уровень осведомленности о цифровых активах среди взрослых достиг 98%.

Основная возрастная группа пользователей криптовалют — это молодые и средневозрастные люди в диапазоне от 18 до 44 лет, обладающие высшим образованием и средним уровнем дохода. Основные причины приобретения криптоактивов связаны с защитой от инфляции, доступом к международным финансам и убежденностью в технологии как будущем деньгах.

Стейблкоины становятся более востребованными среди жителей для повседневных задач, таких как накопления и международные переводы. По данным Chainalysis, 43% от общего объема торгов в странах Африки к югу от Сахары составляют именно «стабильные монеты».

Местные жители используют их как аналог доллара для снижения рисков, связанных с национальной валютой. Компании OVEX и SentiPay уже разработали стейблкоины ZARP и ZARC, привязанные к южноафриканскому рэнду.

В 2022 году власти ЮАР определили криптовалюты как финансовые инструменты, и их оборот начал контролироваться Управлением по надзору за финансовым сектором (FSCA) — регулятором финансовой сферы ЮАР.

К середине 2024 года FSCA одобрило деятельность 138 провайдеров услуг, связанных с криптоактивами (CASP). Все лицензированные компании должны проходить регистрацию в Центре финансовой разведки, чтобы соблюдать нормы AML.

С апреля 2025 года введено правило Travel Rule, требующее от CASP сбор данных об отправителе и получателе при криптотранзакциях, превышающих 5000 рэндов (примерно $280 на момент написания). Это позволило привести южноафриканское законодательство в соответствие с международными стандартами FATF.

В условиях ясности регулирования банки начали проявлять интерес к этому рынку. Absa Bank заинтересовался трансакциями с использованием стейблкоинов, а биржа VALR уже обслуживает корпоративных и институциональных клиентов.

Центральный банк Ганы планирует завершить создание комплексной правовой базы для криптоплатформ и представить ее парламенту к сентябрю 2025 года. Утвержденный проект может стать значительным шагом в направлении широкого внедрения цифровых активов.

По словам главы ЦБ Джонсона Асиамы, предложенные изменения позволят стране «лицензировать компании, стимулировать трансакции с участием других стран, привлекать стратегические инвестиции и собирать важные финансовые данные».

Эта инициатива является ответом на растущее повсеместное использование криптовалют в стране с населением 33 миллиона человек, где около 3 миллионов людей уже активно применяют цифровые валюты, как сообщает Bloomberg.

С июля 2023 года по июнь 2024 года объем криптотранзакций в Гане составил $3 миллиарда, что говорит о значительной экономической активности вне традиционных финансовых учреждений. Власти признали, что «опоздали с реакцией», так как многие экономические субъекты уже осуществляют расчеты в криптовалютах вне рамок регулирования.

Нигерия уже ввела обширную нормативно-правовую базу для цифровых активов и стейблкоинов в рамках Закона об инвестициях и ценных бумагах 2025 года, стремясь занять лидирующие позиции в африканской криптоэкосистеме.

Комиссия по ценным бумагам и биржам страны (SEC) теперь рассматривает криптоактивы, виртуальные валюты и токены как ценные бумаги, что дает ей полномочия для регулирования этой сферы. Глава комиссии Эмомотими Агама заявил, что акцент будет делаться на «ответственных инновациях», обеспечивающих рыночную стабильность и защиту прав потребителей.

Новые правила требуют от эмитентов стейблкоинов поддерживать проверяемые резервы, проходить регулярные аудиты и соблюдать требования по AML и KYC. Иностранные поставщики услуг в области виртуальных активов (VASP) должны заключать соглашения о взаимном признании с действующими национальными регуляторами.

Смена политики обозначает отход от прежних репрессивных мер, таких как судебные процессы против Binance, в пользу стратегии интеграции цифровых активов в финансовую систему страны.

Ранее правительство возложило на биржу вину за нестабильность местной валюты и в 2024 году арестовало двух её руководителей: директора Binance по Западной и Восточной Африке Надима Анджарваллу и вице-президента по глобальным расследованиям Тиграна Гамбаряна. Последний провел восемь месяцев в исправительном учреждении в Кудже, после чего с него были сняты все обвинения.

В рамках новой политики SEC уже предоставила принципиальные одобрения для местных компаний Busha Digital Limited и Quidax Technologies Limited.