ЦБР: Ситуация с корпоративными кредитами стабильна, но риски требуют внимательного мониторинга

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, 4 июля (Рейтер) – Прогнозы по реструктуризации корпоративных кредитов не показывают роста, ситуацию характеризуют как стабильную, заявила Елизавета Данилова, руководитель департамента финансовой стабильности Центробанка России.

На днях председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что количество поступающих заявок от компаний на реструктуризацию кредитов снизилось, и организации реже обращаются в банки за такой поддержкой.

«Мы тщательно следим за кредитными рисками в бизнесе», – подчеркнула Данилова на Финансовом конгрессе, организованном Банком России.

По результатам опроса участников мероприятия, главными угрозами в данный момент являются корпоративные кредитные риски и процентные риски для банков.

Данилова рассказала о специальном анализе, в ходе которого кредитные портфели компаний оцениваются по цветовой шкале светофора, выделяющей зеленую, желтую и красную зоны.

«Здесь наблюдается небольшое снижение доли компаний, находящихся в зеленой зоне. Например, среди крупных предприятий этот показатель снизился с 80% в начале года до 74% на 1 июня. Однако это не означает, что все остальные компании проблемные», – заметила она.

«Основная масса изменений наблюдается в желтой зоне, где расположены компании, имеющие определенные трудности, но не критические».

Ещё один важный риск связан с долговой нагрузкой на население.

«Особенно в сфере необеспеченного потребительского кредитования наблюдается значительное ухудшение качества кредитов», – добавила Данилова.

За прошедший год доля проблемных необеспеченных кредитов выросла с 7,7% до 11,4%.

«Это было ожидаемо, так как банки в последние годы активно кредитовали, в том числе, и рисковых заемщиков. Мы предвидели ухудшение ситуации в кредитном портфеле и заранее подготовились, установив высокие макропруденциальные надбавки, что помогло создать буфер в банках».

Что касается необеспеченных кредитов, их доля составляет 7% в портфеле, а по ипотечным кредитам — 2%.

«Третьим важным фактором, который мы выделяем в нашем анализе, являются дисбалансы на рынке недвижимости», – уточнила Данилова.

ЦБ рассматривает ситуацию с ипотекой и проектным финансированием в контексте снижения интереса к жилью. На застройщиков приходится более 10% от корпоративного кредитного портфеля банков.

Валютный риск, по словам Даниловой, уже не представляет собой такой серьезной угрозы, так как с 2022 года началась активная девалютизация банковских балансов.

«Что касается процентных рисков для банков, то, с одной стороны, средняя маржа в банковском секторе выглядит достаточно сильной. С другой стороны, некоторые банки работают с более узкими маржами. Кроме того, важно учитывать, как это будет происходить на фоне снижения ключевой ставки», – отметила она.

У многих банков значительная доля кредитов с плавающими ставками, и если на стадии ужесточения денежно-кредитной политики им было выгодно, то сейчас ситуация изменилась.

«Может возникнуть риск, что процентные доходы будут уменьшаться быстрее, чем затраты по вкладам, однако банки получают положительную переоценку облигаций на фоне снижения кривой доходности», – добавила Данилова.

Софья Донец из Т-Инвестиций согласилась с тем, что кредитные риски среди компаний сейчас занимают высокие позиции в списке уязвимостей, хотя явных негативных показателей немного.

«Существует ощущение нарастающих проблем. Этот дисбаланс сам по себе настораживает: мы не наблюдаем плохих метрик, но в ощущениях и разговорах – это одна из главных тем», – отметила Донец.

«Скорее всего, мы движемся по сценарию плохого года. Не хорошего, а плохого, но без кризиса».