Рэй Далио рекомендует 15% портфеля в биткоине: новая стратегия защиты от инфляции

Миллиардер и основатель Bridgewater Associates Рэй Далио посоветовал инвесторам выделить 15% своего портфеля на покупку биткоина или золота. Он считает, что это оптимальное соотношение риска и прибыли на фоне растущего государственного долга США и обесценивания валюты, как он отметил в подкасте Master Investor.

Хотя сам Далио предпочитает золото, он подчеркнул, что конкретная доля между активами зависит от выбора каждого инвестора. Это существенно больше по сравнению с 1-2%, которые он рекомендовал выделять на биткоин в январе 2022 года.

Далио обозначил основную проблему как обесценивание денег, указав на то, что государственный долг США достиг $36,7 трлн. Он прогнозирует, что для его обслуживания правительству придется выпустить дополнительные казначейские облигации на сумму $12 трлн в течение года.

Эти слова миллиардера находят подтверждение в отчете Министерства финансов США, согласно которому ожидается заимствование $1 трлн в третьем квартале и $590 млрд в четвертом, что связано с падением денежных потоков и уменьшением резервов.

Далио также считает, что другие западные страны, включая Великобританию, находятся в аналогичной долговой ситуации. В этом контексте он обозначил биткоин и золото как «действующие средства для диверсификации».

Тем не менее, миллиардер сомневается, что биткоин сможет стать резервной валютой, так как центральные банки не примут его из-за прозрачности транзакций, что позволяет правительствам отслеживать все операции.

«Действия крупных инвесторов, конвертирующих обесценивающиеся фиатные деньги в золото и „цифровое золото“, свидетельствуют о здравом смысле. Это один из немногих позитивных сигналов в условиях нестабильной американской экономики», — отметил Романенко.

Он также добавил, что эпоха глобального фиатного мошенничества приближается к концу. В условиях, когда валюты теряют свою ценность, спрос на реальные активы, защищенные от искусственного обесценивания, будет лишь расти.

Романенко охарактеризовал попытки властей «усилить регулирование криптовалют» как проявление «регуляторной истерии», объясняя, что это ответ органов власти на отток капитала из фиатных валют в альтернативные активы.

«Стремление миллионов людей защитить свои сбережения вызывает постоянное раздражение у представителей власти», — подметил экономист.

Он оценил действия регуляторов как попытку «поддержать конструкцию, которая начинает рушиться».

По мнению Романенко, следует игнорировать «истерику» и сосредоточиться на переходе к реальным активам, так как чиновники скрытно сами переводят свои средства в такие инструменты, рассчитывая на незнание большинства.

За последние два года биткоин зарекомендовал себя как защита от инфляции благодаря своей ограниченной эмиссии, отметил трейдер и автор Telegram-канала Coen+ Владимир Коэн.

Он добавил, что Ethereum также движется в этом же направлении, становясь дефляционным благодаря механизму сжигания комиссий при активной деятельности в сети.

Коэн отметил, что такие известные инвесторы, как Далио и Рауль Пало, советуют включать как биткоин, так и золото в инвестиционный портфель для хеджирования рисков, обусловленных растущим госдолгом развитыми странами.

Эксперт упомянул, что классической мерой для покрытия госдолга является обесценивание национальных валют.

«Доходность гособлигаций США на данный момент не покрывает инфляцию, и традиционно золотой актив выигрывает от ослабления доллара. Теперь аналогичную роль начинают занимать криптовалюты», — пояснил он.

Коэн считает, что инвесторы будут все активнее использовать цифровые активы для диверсификации, и наиболее удобным инструментом для этого могут стать спотовые ETF. Он также не исключил возможность, что некоторые страны начнут формировать резервы в биткоине, хотя этот процесс пока лишь на начальной стадии.

К помимо биткоина и Ethereum, растет интерес к другим инструментам, включая стейблкоины, обеспеченные золотом, которые, по мнению трейдера, являются более ликвидным и удобным активом по сравнению с физическим металлом.

Позитивное отношение США к криптовалютам задает тон для других развитых стран, таких как Великобритания и страны Европы. Эксперт ожидает, что в ближайшие два-три года появятся новые инструменты, такие как ETF на различные альткоины и индексные фонды.

«Тренд на принятие криптовалют как альтернативного актива продолжится», — подытожил Коэн.

На момент публикации биткоин торгуется по $118 912, согласно данным CoinGecko. За последний месяц его стоимость возросла на 10,7%, а за неделю — на 1%.

Напомним, в декабре 2024 года Далио заявил, что планирует вложиться в первую криптовалюту в условиях нарастающего долгового кризиса.