Розничное кредитование в России: ВТБ прогнозирует резкое падение, особенно в автокредитах

МОСКВА, 24 апреля (Рейтер) – ВТБ, второй по размеру активов банк в России, прогнозирует, что к 2025 году рынок розничного кредитования сократится более значительно, чем ожидалось ранее. Это связано с высокими процентными ставками и мерами макропруденциального регулирования со стороны Центрального банка России, отметил заместитель президента и председателя правления ВТБ Георгий Горшков.

Теперь банк ожидает, что объем продаж розничных кредитов в этом году снизится на 31% до 8,8 триллиона рублей, тогда как ранее предполагалось сокращение до 9,1 триллиона рублей. В 2024 году кредитование населения составило 12,8 триллиона рублей.

«Рынок продолжает охлаждаться, и рост кредитного портфеля в 2025 году замедлится до 4%», – сообщил Горшков.

Основными факторами такого прогноза остаются строгая денежно-кредитная политика ЦБР и высокий уровень потребления капитала у банков, который в 4-5 раз превышает аналогичный показатель по корпоративным кредитам.

«Для банков выгоднее кредитовать корпоративный сектор, чем частных клиентов», – добавил он.

Основная доля выдач в 2025 году придется на ипотечное кредитование, которое, по предварительным прогнозам, составит около 3,8 триллиона рублей, что выше ожидаемого ранее 3,3 триллиона рублей. Однако в сравнении с 2024 годом сокращение объемов ипотечного кредитования составит примерно 20%.

«Позитивные оценки сегмента возможны благодаря снижению стоимости фондирования, смягчению регулирования со стороны ЦБ с марта и увеличению размера субсидий по государственным программам с февраля», – отметил он.

Итоговые показатели по ипотечным кредитам будут во многом зависеть от решения по государственным программам поддержки. Министерство финансов регулярно проводит встречи с представителями банков на тему льготной ипотеки и стремится избежать снижения доступности жилья для семей с детьми. Однако вопрос о возобновлении массовой программы льготной ипотеки на данный момент не рассматривается.

Наиболее значительное снижение продаж ожидается в сегменте автокредитования, где падение составит более 40% до 1,3 триллиона рублей. Итоговые результаты будут зависеть от позиции ЦБР в отношении вводимых 1 июля макропруденциальных лимитов на автокредиты и изменений законодательства об обязательном периоде охлаждения с 1 сентября, а также от возможного запуска государственной поддержки рынка автомобилей, «которая сейчас находится на обсуждении», сказал Горшков.

Согласно последним данным, продажи новых легковых автомобилей в России в марте 2025 года упали на 45,5% по сравнению с предыдущим годом, составив 79,822 штук.

Ожидается, что объем продаж потребительских кредитов составит около 3,7 триллиона рублей в 2025 году, что означает снижение на 35% по сравнению с прошлым годом.

В результате снижения спроса темпы прироста розничного кредитного портфеля значительно замедлятся: если в 2024 году портфель вырос на 13% до 39,45 триллиона рублей, то в 2025 году ожидается рост всего на 4% до 41,1 триллиона рублей.

Даже если ключевая ставка в конце этого года будет снижена, переход к модели потребительского кредитования в розничном сегменте, по мнению ВТБ, не произойдет ранее второго полугодия 2026 года, так как рынку потребуется время на восстановление.

«Долгое время ставки по кредитам останутся двузначными, в пределах 20-30% годовых. Некоторое снижение возможно, и только после этого начнется ослабление макропруденциальных мер», – заключил Горшков.

ВТБ увеличил прогноз роста розничных сбережений, несмотря на снижение процентных ставок по вкладам в российских банках.

«Время вкладчика продолжается», – подчеркивает Горшков.

По итогам первой половины года портфель привлеченных средств от физических лиц может вырасти на 6,1% до 61 триллиона рублей. Вторая половина года традиционно принесет более высокий темп роста, в результате чего к концу года портфель превысит 69 триллионов рублей, что соответствует совокупному приросту на 20%. В 2024 году темпы роста составили 28%.

«Мы планируем опережать рынок по темпам роста», – добавил Горшков.

Если рынок вырастет на 20%, банк ожидает роста на 27% в 2025 году.

По прогнозам, розничный портфель сбережений ВТБ вырастет до 10,9 триллиона рублей в апреле, а к концу года достигнет 13,5 триллиона рублей.

«Вероятность продолжительного сохранения двузначных ставок по вкладам высока, и они могут оставаться на этом уровне до 2026-2027 годов», – считает Горшков.