Мытарства криптоиндустрии: от краха токена Mantra до борьбы за приватность и новых законов в РФ

Токен проекта Mantra испытал резкое падение из-за манипуляций на рынке, в России была санкционирована конфискация криптовалют в пользу государства, а криптообщество выступило в защиту приватности — это ключевые события прошедшей недели.

Цифровое золото начало неделю с отметки $84 360 и к 14 апреля поднялось до примерно $85 500.

Эксперты отметили увеличивающееся количество колл-опционов на биткоин со страйк-ценой $100 000, что указывает на изменения в рыночном настроении в сторону быков.

В NYDIG подчеркнули относительную стабильность биткоина на фоне «тарифного хаоса».

«В историческом контексте, при общем снижении склонности к риску мы наблюдали стресс на рынке цифровых активов. Такой ситуации сейчас нет», — сказано в отчете компании.

Аналитик Грег Чиполаро отметил, что биткоин неподвержен значительной волатильности и «чувствует себя гораздо лучше по сравнению с другими активами». Уровень изменчивости курсов не достиг исторического максимума и оказался на относительно стабильном уровне.

К вечеру понедельника цена немного снизилась, но уже 15 апреля взлетела до максимума недели, превысив $86 000. В конце этого дня биткоин упал на около 3,3%, опустившись до локального дна примерно в $83 150.

В отчете от 16 апреля аналитики QCP Capital констатировали отсутствие у биткоина статуса «защитного актива».

Идея о «другом способе сохранения капитала» не была подтверждена, и позиционирование осталось «защитным», согласно мнению специалистов. Участники все еще стремятся хеджировать риски, ожидая большей ясности.

Эксперты отмечают, что доллар США и государственные облигации также утратили свои защитные функции.

К вечеру 17 апреля график вернулся к уровню $85 000.

Аналитики Glassnode отметили, что реализованная капитализация биткоина достигла рекорда в $872 млрд, однако месячный рост этого показателя замедлился до 0,9% — это свидетельствует о нежелании участников рынка рисковать.

В субботу, 19 апреля, цена биткоина вернулась к $85 000, но к следующему дню снизилась до $84 500.

На момент написания статьи биткоин торгуется на уровне $84 478, что соответствует росту в 0,14% относительно понедельника.

Ethereum начал неделю с отметки $1610, а 14 апреля достиг локального максимума в $1678.

16 апреля цена опустилась до недельного дна в $1546, но вскоре восстановилась до диапазона $1590–1600.

К концу пятницы, 19 апреля, курс достиг $1620, но на выходных снова пошел вниз вместе с биткоином.

На данный момент Ethereum торгуется на уровне $1578, что на 2% ниже, чем неделю назад.

Среди активов из списка топ-10 по капитализации рост показали только SOL (+5,5%) и BNB (+0,6%).

Dogecoin потерял 6% своей стоимости, ADA — 5,3%, XRP — 4,7%, TRX — 2,9%.

13 апреля токен OM — нативный токен RWA-проекта Mantra — упал на ~90% всего за три часа, с уровня около $6,3 до менее $0,5.

По информации инвестора под псевдонимом Sjuul, разработчики Mantra контролировали примерно 90% всего предложения OM, что вызывало недоверие в сообществе. Он отметил, что:

Значительная продажа 3,9 млн OM с кошелька, предположительно связанного с проектом, на бирже OKX вызвала опасения распродажи актива.

«Слухи о том, что Mantra заключила частные сделки с инвесторами, предлагая токены с большими скидками — некоторые до 50% и более», — добавил Sjuul.

Падение курса OM ниже цены покупки спровоцировало панику на рынке и ликвидацию позиций с кредитным плечом.

Аналитики подтвердили массовые переводы OM на биржи OKX и Binance в предыдущие дни.

В команде проекта заявили, что «движение рынка OM вызвано безрассудными принудительными закрытиями позиций, инициированными централизованными биржами» и подчеркнули, что «резкое закрытие позиций произошло без должного предупреждения».

Генеральный директор Mantra Джон Патрик Маллин подтвердил:

Он указал, что обвал цен был обусловлен крупными ликвидациями с OM в качестве залога.

Некоторые эксперты предположили, что команда Mantra и её маркетмейкеры манипулировали ликвидностью токена OM.

На их взгляд, схема заключалась в искажении рыночных данных токена. Маркетмейкеры проводили множество фиктивных сделок между контролируемыми адресами, создавая иллюзию активности и увеличивая объемы торгов.

В результате OM оказался среди топ-25 криптовалют по капитализации, хотя меньше 1% монет были действительно ликвидны.

Перед падением общая стоимость выпущенных OM превышала $6 млрд, при этом объем средств, заблокированных в протоколе, составлял лишь чуть более $15 млн.

Хасиб Куреши, управляющий партнер Dragonfly, отметил, что манипулятивные методы основывались на недостатках валидации данных в сервисах CoinGecko и CoinMarketCap. Оба агрегатора полагаются на информацию напрямую от проектов и ссылаются на результаты торгов на биржах и базовую ончейн-аналитику.

Однако заинтересованные стороны могут миновать эти проверки, распределяя токены между маркетмейкерами и создавая видимость активности торговли и интереса со стороны розничных инвесторов.

Фальшивая ликвидность OM рухнула, когда крупный держатель токенов стал распродажей.

Эксперты подчеркнули, что инцидент продемонстрировал истинную глубину рынка актива, которая оказалась искусственной.

Российские власти утвердили механизм изъятия криптовалют в рамках уголовных дел.

Поправки к Уголовному и Уголовно-процессуальному кодексам, признающие цифровые активы имуществом, были одобрены правительством.

Документ регламентирует действия следователей и создает условия для ареста криптовалют.

Поправки уточняют способы изъятия активов, например, путем перевода средств на специализированные адреса или конфискации устройств с кошельками и кодами доступа. Мера направлена на сохранение ресурсов и блокировку операций с ними до завершения уголовного дела.

По мнению эксперта, реализация этих мер может столкнуться с серьезными юридическими и техническими сложностями. Например, если владелец кошелька не предоставит доступ к активам, правоохранители вряд ли смогут получить к ним доступ из-за особенностей блокчейн-технологий.

«Есть вероятность, что пароли хранятся в телефоне или используются одинаковые для разных приложений, но при соблюдении цифровой безопасности доступ к кошельку будет затруднителен. То же самое относится и к найденным ключам доступа в папке „пенсия”: при осторожности владельца таких „уликов” он не оставит», — пояснил Осипов.

Отсутствие согласованной схемы взаимодействия с международными криптоплатформами, многие из которых вне юрисдикции России, добавляет сложности, отметил эксперт.

Осипов добавил, что отсутствие общего законного регулирования цифровых валют в стране означает, что арест и продажа конфискованных активов могут происходить с нарушением прав участников рынка, что увеличивает риск коррупционных практик или давления на пользователей.

Кроме того, в 2025 году Росфинмониторинг запустит реестр подозрительных криптоадресов. Информация о данной инициативе была опубликована в техническом задании на развитие IT-системы службы.

В реестр будут внесены данные от банков, налоговых органов и правоохранительных учреждений, а также от международных партнеров.

Цель проекта — борьба с отмыванием денег, финансированием терроризма и распространением оружия массового уничтожения. Система будет автоматически анализировать поступающие сведения и составлять списки адресов, связанных с экстремизмом или рисковыми транзакциями.

Специалисты CoinGecko выпустили отчет, в котором анализируются ключевые тренды в криптоиндустрии за первый квартал 2025 года.

Согласно их данным, из 20 самых популярных цифровых активов шесть категории мемов и пять — искусственного интеллекта. На первые пришлось 27,1% внимания инвесторов, на вторые — 35,7%.

Доля Made in USA составила 9,5%. Интерес к этой категории заметно возрос после подписания указа президента США Дональда Трампа о создании рабочей группы по крипторезерву.

В топ-20 списка также вошли экосистемы Solana, Ethereum, Base и Sui.

Корреляция индекса S&P 500 с биткоином составила 0,85, с общим рынком криптовалют — 0,77.

Показатели немного снизились по сравнению с четвертым кварталом 2024 года.

Предложение Ethereum возросло на 185 000 ETH, всего было зафиксировано три дня дефляции с января по март.

Эмиссия составила 232 200 ETH, из обращения выведено 47 200 ETH.

Лидерами по «сжиганию» стали переводы внутри сети (3400 ETH), Uniswap (3200 ETH) и Tether (2500 ETH).

На Base пришлось 26% всех транзакций в EVM-экосистеме (8,6 млн), на TRON — 18,6% (7,7 млн).

Средний суточный объем транзакций по 14 отслеживаемым блокчейнам вырос до 33 млн, в то время как для основного Ethereum это число было всего 1,2 млн.

После инцидента с LIBRA интерес к мем-коинам значительно уменьшился, что отразилось на падении количества новых запусков на Pump.fun на 56,3% за день, до 31 000.

Общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi-секторе сократилась на 27,5% — с $177,4 млрд до $128,6 млрд.

Доля Ethereum упала с 63,5% до 56,6% ($112,6 млрд до $72,7 млрд). В абсолютных величинах потери Solana и Base составили 23,5% и 15,3% соответственно.

Запущенный 6 февраля Berachain поднялся на шестую позицию с TVL в $5,2 млрд.

Среди отдельных категорий положительный рост TVL показали CDP-стейблкоины (+9,5%) и RWA (+12,7%).

Наибольшую динамику падения продемонстрировали сегменты ликвидного стейкинга (-39%) и рестейкинга (-36,7%) на фоне снижения ключевой стоимости Ethereum.

Хуже всего дела обстоят у протоколов фермерства доходов (-49,8%). Аналитики связывают это с «защитным» психологическим состоянием пользователей.

Binance подверглась критике за включение «конфиденциальной криптовалюты» Zcash в голосование по делистингу.

Основатель проекта Зуко Уилкокс обратился к главе биржи Ричарду Тенгу:

«Серьезно ли вы думаете о делистинге Zcash? Какой мир вы хотите создать для будущих поколений — процветающий или угнетающий, как в „Чёрном зеркале”?»

Сооснователь StarkWare Эли Бен-Сассон и технический директор Ledger Шарль Гийоме подчеркнули важность конфиденциальности, акцентировав внимание на роли монеты в защите личных данных.

Основатель Cosmos Итан Бьюкмэн охарактеризовал приватность как «основное право человека».

14 апреля, за день до активизации дискуссии по поводу инцидента с Binance и Zcash, основатель Ethereum Виталик Бутерин опубликовал статью о значении приватности для децентрализации и свободы.

«Тот, кто владеет информацией, тот владеет властью. Централизованный контроль над данными угрожает свободе», — считает он.

Бутерин утверждает, что конфиденциальность является важнейшим аспектом для сохранения личной свободы и защиты от влияния корпораций и государства. По его мнению, стремление к полной прозрачности в обществе полезно, но больше не может работать.

Как возможное решение программист предлагает:

«Мы можем построить мир, где технологии защищают приватность, а не уничтожают её», — заключил он.

В новом обзоре рассмотрены примеры и принципы манипуляций в DeFi.

Также анализируется новая экономическая модель и предстоящие обновления Polkadot.

В традиционном дайджесте собраны основные события недели в области кибербезопасности.