Криптовалюты: Спасение или цифровая зависимость для развивающихся стран?

В криптовалютном сообществе широко распространено мнение, что цифровые активы представляют собой спасение для людей из развивающихся стран. На первый взгляд, это кажется триумфом финансовой независимости, но при более тщательном рассмотрении вскрываются аспекты, которые в угаре Enthusiasm биткоина часто остаются незамеченными.

Рост популярности криптовалют в развивающихся странах объясняется финансовой нестабильностью, высоким уровнем инфляции и ограниченным доступом к банковским услугам. Люди обращаются к цифровым активам как к способу сохранения средств и для осуществления повседневных или международных транзакций. Это объясняется большей доступностью открытие счетов, меньшими комиссиями по сравнению с традиционными финансовыми инструментами и высокой скоростью переводов.

Тем не менее, такие страны подвергаются риску цифрового колониализма, где зависимость от внешних решений и отсутствие развитой инфраструктуры могут привести к новой форме подчинения.

Цифровой колониализм *выражается* в зависимости от мировых финансовых структур, глобальных организаций и централизованных платформ, где крупные корпорации определяют политику доступа, цен и правил. В результате этого государства и граждане теряют контроль над своими данными, финансовыми ресурсами и цифровой экономикой.

Латинская Америка — один из регионов, где криптовалюты получили широкое распространение: по данным *Chainalysis*, на её долю приходится 9,1% от общей стоимости обработанных криптовалют.

Ярким примером использования биткоина на уровне государства и зависимости от финансовых организаций развитых стран может служить Сальвадор. В 2021 году его правительство *приняло решение* о признании биткоина законным платежным средством, что *не было одобрено* *МВФ*. В качестве инструмента давления международная организация использовала финансовую помощь, необходимую стране для решения проблем с ликвидностью и погашением долгов по гособлигациям.

В результате Сальвадор *согласился* пересмотреть свою стратегию по биткоину в обмен на кредит в размере $1,4 миллиарда. Учитывая участие в программе региональных структур, общая сумма пакета превышает $3,5 миллиарда.

Схожая ситуация сложилась в Центральноафриканской Республике (ЦАР). В апреле 2022 года там *легализовали* биткоин, но это решение сразу же *вызвало реакцию* *МВФ*. Представители организации предупредили о возможных последствиях для страны и региона в целом. Позже они даже *рекомендовали* всем африканским странам ужесточить регулирование криптовалют. В итоге спустя год ЦАР *отказалась* от биткоина.

Давление на развивающиеся страны оказывается не только со стороны *МВФ*. В марте 2024 года Министерство финансов Вьетнама *подняло вопрос* о возможном запрете или регулировании цифровых активов к маю следующего года, стремясь противостоять отмыванию денег и вывести страну из «серого списка» *FATF*.

Однако угрозы исходят не только от международных организаций, определяющих политику государств в отношении новых активов. В странах с высоким уровнем принятия криптовалют наблюдается растущая угроза централизации и зависимости от крупных игроков рынка.

По данным *Chainalysis*, большинство жителей Латинской Америки предпочитает централизованные биржи (68,7%). На 2023 год 92,5% транзакций в Венесуэле приходилось на такие платформы, в Колумбии — 74%, а в Аргентине — 63%. Лишь в Мексике соотношение использования CEX и *DEX* оказалось практически равным.

Мексика занимает второе место в мире по объему денежных переводов: по *данным*, в страну из-за рубежа поступает $61 миллиард в год, в основном из США. Генеральный директор Bitso Дэниел Фогель сообщил *Chainalysis*, что в 2022 году его биржа обработала свыше $3,3 миллиарда криптовалютных переводов из США в Мексику (5,4% от общего рынка).

Преобладание централизованных платформ связано с запросами широкой аудитории на простые решения. В отличие от DEX, работают с CEX безопаснее и понятнее. Аналогично с *стейблкоинами*, которые стали *доминирующими* цифровыми активами во всех странах Латинской Америки благодаря своей привязке к доллару США (USDT, USDC). В Аргентине хотя бы треть населения *использует* цифровые активы в повседневной финансовой жизни, что позволяет им защищаться от девальвации песо. Доля страны в объемах операций со «стабильными монетами» составляет 61,8%, немного опережая Бразилию (59,8%) и значительно превышая мировой средний уровень (44,7%).

Зависимость от централизованных платформ делает пользователей развивающихся стран уязвимыми перед внешними факторами и решениями крупных компаний.

К примеру, из-за возникших *проблем* у Binance в Нигерии местные клиенты *потеряли* доступ к платформе. В марте 2022 года пользователи MetaMask из Венесуэлы, Ливана и Ирана *сообщили* о трудностях с доступом к некастодиальному кошельку из-за попыток компании «соответствовать законодательству».

В декабре 2023 года компания Tether *заявила* о начале новой политики блокировки кошельков владельцев, находящихся под санкциями *OFAC*. Учитывая, что геополитическая ситуация очень изменчива, экономические ограничения могут затронуть любую страну.

Увлеченность вопросами экологии, недовольство местным населением и высокие тарифы на электроэнергию ведут к тому, что майнеры ищут новые места для своих дата-центров, при этом отдавая предпочтение развивающимся странам.

В 2023 году *MARA* *объявила* о начале добычи биткоина в Парагвае, выбрав для этого вторую по мощности гидроэлектростанцию — «Итайпу». Представители компании утверждают, что это поможет стране извлечь выгоду из избыточного производства электроэнергии.

Затем *MARA* *включила* глобальную экспансию в свою стратегию и не исключила выхода на рынок Африки. Этот регион заинтересовал и китайских майнеров, которые по информации *Bloomberg* *мигрируют* в Эфиопию из-за благоприятных условий и дешевой электроэнергии.

На декабрь 2024 года государственная энергетическая компания Ethiopian Electric Power *заключила* контракты с 25 майнинг-компаниями. Доля Эфиопии в хешрейте биткоина *достигла* 2,5% в тот же месяц.

С одной стороны, развивающиеся страны предоставляют крупным игрокам свои ресурсы и рабочую силу, получая при этом финансовые выгоды. С другой стороны, они ограничивают свои возможности для самостоятельного развития и рискуют попасть в зависимость от внешних обстоятельств. Кроме того, значительная часть прибыли уходит за пределы местной экономики.

Криптовалюты открыли доступ к альтернативным финансовым инструментам и стали защитой от гиперинфляции и экономических кризисов для пользователей из развивающихся стран. Однако нехватка инфраструктуры и недостаточная децентрализация создают новую форму колониализма.

Достижение цифровой независимости возможно только при условии контроля над данными и технологиями. Это представляет собой вызов не только для развивающихся стран, но и для всей отрасли.