Биткоин на грани гамма-сквиза: аналитики QCP предсказывают рост при удержании выше $94,000

Первая криптовалюта увеличилась примерно на 2,6% во время азиатской торговой сессии, повторяя тенденции, наблюдаемые после католического Рождества, состоявшегося в ночь с 24 на 25 декабря. Специалисты компании QCP Capital связали этот всплеск волатильности с низкой ликвидностью на рынке в праздничный период.

Эксперты отметили, что данный подъем не связан с массовым закрытием коротких позиций, поскольку объем ликвидированных позиций составил менее 40 миллионов долларов.

Главным фактором, способствующим росту, стали покупки на «тонком рынке», где количество покупателей и продавцов ограничено, что приводит к малой активности и высокой волатильности. Дополнительный интерес мог быть вызван заявлениями Майкла Сэйлора: основателя компании MicroStrategy, который намекнул на возможные новые приобретения биткоина, что подтолкнуло покупателей к активным действиям.

Аналитики также зафиксировали рост ставок финансирования бессрочных контрактов на Deribit выше 30%. После экспирации опционов 26 октября маркетмейкеры изменили свои позиции в сторону «шорт гаммы», что при росте цен заставляет их покупать активы для хеджирования, создавая тем самым положительную обратную связь.

Этот механизм проявился при пробитии уровня $90 000. Если цена закрепится выше $94 000, это может привести к полноценному гамма-сквизу и ускорению ралли.

Уровень поддержки в $86 000 выдержал давление, несмотря на оттоки из ETF и активность продавцов в американскую сессию. Падение спроса на защитные пут-опционы также наблюдалось: крупные игроки не стали переносить декабрьские путы со страйком в $85 000.

В QCP предупреждают, что делать выводы о долгосрочной тенденции пока преждевременно. После рекордной экспирации открытый интерес снизился на 50%, и значительная часть капитала остается вне рынка.

Скорее всего, до конца года торговая активность будет сохраняться в спокойном режиме без ярко выраженной динамики. Ожидается, что волатильность возрастет в январе, когда трейдеры вновь начнут формировать свои позиции, заключили аналитики.

Напоминаем, эксперты Wintermute отметили накапливание капитала в биткоине и Ethereum.