Крипторынок на грани медвежьей фазы: аналитик прогнозирует обвал биткоина до $74 000

Рынок криптовалют близок к вступлению в медвежью фазу, что подтверждается тремя важными метриками для институциональных инвесторов. Аналитик Аксель Адлер — младший предсказывает снижение стоимости биткоина до $74 000.

«На данный момент основной вопрос, беспокоящий инвесторов, заключается в том, насколько сильно снизится цена. В ходе своего анализа я выделил два ключевых уровня: $87 000 и $74 000», — прокомментировал он.

Специалист отметил, что ключевые показатели, ранее служившие поддержкой, теперь стали уровнями сопротивления.

Адлер-младший упомянул, что текущая стоимость биткоина почти на 12% ниже его 200-дневной скользящей средней — $110 486. Это служит сигналом о формировании медвежьего тренда по меркам BlackRock и Goldman Sachs.

Дополнительным признаком является наблюдаемая с 13 ноября серия понижающихся локальных максимумов и минимумов на дневном графике.

Среди значительных факторов, вызывающих обеспокоенность, — предстоящий переход скользящих средних, известный как «крест смерти». Разница между SMA50 ($110 972) и SMA200 ($110 486) сократилась до $486 (0,44%) и может исчезнуть в ближайшие дни, что активирует третью медвежью метрику в институциональных моделях.

«Хотя формально рынок все еще считается бычьим (цена на 20% выше годового минимума $76 276), два из трех индикаторов уже начали сигнализировать о медвежьем направлении, а третий близок к смене сигнала. В случае формирования “креста смерти” модели торговли институционалов безусловно перейдут к распознаванию медвежьего тренда», — добавил Адлер-младший.

На момент написания статьи биткоин торгуется примерно за $96 300. За последние сутки его цена снизилась на 6,3%.

Генеральный директор CryptoQuant Ки Ен Джу отметил, что медвежий тренд еще не подтвержден. Он ссылается на группу инвесторов, которые приобрели биткоин от шести до двенадцати месяцев назад, с средней ценой входа в $94 000.

«Я считаю, что медвежий цикл не может быть подтвержден, пока мы не пробьем этот уровень. Я предпочел бы дождаться и не делать необоснованных выводов», — отметил он.

Коррекция первой криптовалюты обусловлена давлением со стороны американских инвесторов, налоговыми продажами долгосрочных держателей и снижением ликвидности, вызванным шатдауном в США. Аналитики XWIN Research Japan также поделились этой точкой зрения.

По их словам, премия на Coinbase уже несколько недель остается «глубоко отрицательной», что свидетельствует о значительных продажах на американских платформах по сравнению с азиатскими и европейскими. Паттерн повторяется: биткоин восстанавливает позиции в азиатскую сессию, но теряет их после начала торгов в США.

В то же время долгосрочные держатели всех категорий — от шести месяцев до семи лет — фиксируют прибыль. Такая синхронность случаев редка и, по всей вероятности, связана с налоговой оптимизацией американских инвесторов.

Компания Fidelity подтвердила, что многие клиенты закрывают позиции, чтобы зафиксировать налоговые обязательства, отметили эксперты.

Ситуация усугубилась приостановкой работы правительства США, что привело к фискальному дефициту и выводу миллиардов долларов из финансовой системы. Ухудшившиеся ожидания по снижению ставки ФРС в декабре также снизили интерес к рисковым активам.

«С возвращением ликвидности в ближайшие недели рынок может стабилизироваться, однако краткосрочное давление по-прежнему определяет, в первую очередь, американская рыночная динамика», — резюмировали в XWIN Research Japan.

Аналитики Swissblock также подчеркнули важность восстановления ликвидности. Они считают, что завершение шатдауна уже открывает путь для возврата ликвидности и роста аппетита к риску по всем рынкам.

Соучредитель Glassnode, известный как Negentropic вспомнил, что после окончания шатдауна в 2019 году биткоин достиг «дна» и восстановился в течение следующих 12 дней.

Разрешение кризиса освобождает как минимум $150 млрд избыточной ликвидности, обеспечивая значительную поддержку рынкам.

В Swissblock считают, что сектор криптовалют находится на завершающей стадии формирования локального дна. Однако для этого потребуется значительное время.

Аналогичное мнение ранее высказали специалисты Wintermute и Glassnode.

«Текущая ситуация напоминает период конца августа — начала сентября: напряженность нарастает, но структурных нарушений нет. Спотовый спрос остается стабильным, как и с середины октября. Волатильность высока, но тренд продолжает существовать. Чем стабильнее будет уровень риска, тем быстрее образуется дно», — отмечают в Swissblock.

На сегодняшний день, по их словам, многое зависит от способности биткоина завершить неделю выше диапазона $97 000-98 500.

Напомним, что во время коррекции спотовые биткоин-ETF зафиксировали второй по величине в истории отток средств в размере $870 млн.

Аналитики QCP Capital выделили факторы, которые могут поддержать первую криптовалюту до конца года, среди которых — потенциальное снижение ставки ФРС и стабильные прибыли корпоративного сектора.